公司主营：

公司主要提供油田工夫就业、油田专用化学品和油田专用诱骗的研发、分娩与销售。业务粉饰原油脱水、油田水处罚、采油化学、油田增产增效、油气水分析检测、油田诱骗升级改换等繁密工夫就业限度。

公司优点：

1、卑劣油气行业总体呈现增长趋势。

近十年来，我国石油破钞量呈现出总体增长趋势。字据《2023 年寰宇动力统计归来》叙述，从 2012 年至 2022 年时辰，我国石油破钞量从 1429.5 万桶/日增长至 1914万桶/日，增长了 42.1%，是石油破钞量增长速率最快的国度之一。

跟着勘察和开采工夫的抑遏晋升，我国石油和自然气资源储量抑遏加多，油气产量也保捏融会增长。同期，我国也在积极推动真金不怕火油工业和化工产业的高端化、多元化发展，加速鼓吹基础次第建造和新动力的发展，这些齐为油气行业的增长提供了有劲撑捏。为保护国度动力安全，我国动力安全战术建议加大国内上游油气勘察开发力度，推动国度动力结构赈济，增强自主供给。

跟着我国油气发展力度加大，国内油田工夫就业行业将迎来较大市集空间。

2、中标排名飞腾。

2021年至2023年，公司旧例油田水处罚业务中标排名呈飞腾趋势，2022 年排名第二，2023、2024 年均排名第一。新疆油田公司自 2022 年起在招标文献中法例旧例油田水处罚业务使命量按排名份额比例分派，公司已基本赢得新疆油田旧例油田水处罚业务 50%的市集份额。

3、偿债才智筹谋逐年向好。

2021年至2023年各期末，公司流动比率划分为 2.23、2.67 和 3.79，速动比率划分为 1.67、2.04 和 3.14，偿债才智逐年飞腾且高于可比公司。

公司金钱欠债率划分为 27.32%、23.43%和 17.04%，全体呈下落趋势，且低于可比公司。

败露公司金钱流动性和偿债才智较强，财务风险较低。

4、销售用度率低。

2021年至2023年，公司销售用度率划分为3.06%、2.52%、3.18%，均低于可比公司。

公司瑕疵：

1、客户和销售区域鸠合度高。

2021年至2023年，公司对中石油集团下属企业的收入占主买卖务收入的比例划分为 68.68%、61.19%、72.72%。公司对中海油集团下属企业的收入占主买卖务收入的比例划分为 26.66%、33.95%、21.64%,客户鸠合度较高。

同期，公司销售区域以新疆地区为主，占比在 50%以上，区域鸠合度较高。公司对中石油集团、中海油集团具有较强依赖性。

2、收入下滑。

2021年至29023年，公司买卖收入划分为 33465.63 万元、44669.00 万元和 35854.57 万元，功绩出现下滑。公司业务类型较多，居品结构变化对收入变动影响较大，存在不细则性。

3、应收账款占比大。

2021年至2023年，公司应收账款账面价值划分为 9508.04 万元、15134.40 万元、13,320.06 万元，占同期流动金钱的比例划分为 30.55%、47.00%、39.54%。公司应收账款余额占买卖收入的比例划分为 30.98%、36.51%和 40.51%，占相比高。要是应收账款不成实时收回，将会影响公司流动资金的盘活，导致公司的运营才智下落。

4、曾出现过要紧居品性量问题。

2019 年公司国际子公司欧亚地质因采购原材料范例质料限制不到位，导致向客户销售的居品出现质料问题，含有多半有机氯，进而导致客户原油中的有机氯含量超标。欧亚地质于2020年11月底前向客户支付抵偿款共计金额约合东谈主民币5023.04万元。上述抵偿事件对公司2020 年度功绩组成要紧影响，对利润总和影响比例为-1230.68%。若公司居品再次出现质料分歧格而导致油田公司索赔经济耗损，将对公司的功绩产生不利影响。

5、职工捏股谈论订价大幅低于净金钱且窥伺方向低。

2022年12月，公司推出职工捏股谈论，定向刊行股票价钱为3.06元/股，低于赢得股票时点的公允价值 7.60 元/股，也低于公司最近一期末每股净金钱6.13 元。且公司窥伺功绩的筹谋为，2023年至2025年的买卖收入或包摄于母公司股东的净利润较 2022 年度经审计数据的复合增长率达到 10%以上。笔者以为，刊行价的扣头幅度与功绩窥伺方向幅度不匹配。

总结：

该公司卑劣油气行业总体呈现增长趋势，中标排名飞腾，偿债才智筹谋逐年向好，销售用度率低。但该公司客户和销售区域鸠合度高，收入下滑，应收账款占比大，曾出现过要紧居品性量问题，职工捏股谈论订价大幅低于净金钱且窥伺方向低。

笔者以为是否具备投资价值：否

笔者是否加入自选股关心：否

【终点声明：以上不雅点仅供参考，据此操立场险自担，投资有风险，入市需严慎。】