（以下践诺从开源证券《公司信息更新申诉：外洋国内海工边缘向好，公司出海优势褂讪》研报附件原文提要）大金重工(002487)单Q3阶段性受收入跨期影响，外洋国内海工边缘向好大金重工发布2024年三季报，公司2024年前三季度竣事商业收入23.06亿元，yoy-30.8%，竣事归母净利润2.82亿元，yoy-30.9%，竣事扣非归母净利2.58亿元，yoy-31.7%。其中2024Q3竣事商业收入9.5亿元，yoy-25.3%，QOQ+6.4%，归母净利润1.08亿元，yoy-20.1%，QOQ-10.6%，扣非归母净利0.97亿元，yoy-23.9%，QOQ-16.3%，主要系2024Q3个别外洋海工边幅请托款式从FOB优化为DAP款式，收入跨季度阐明。推敲到外洋海工盈利智商空闲，国内海工业务将跟着发货量的擢升设立盈利水平，咱们保管公司2024-2026年盈利预测，预测公司2024-2026年归母净利润为4.96/7.42/9.12亿元，对应刻下股价PE为29.8、19.9、16.2倍，保管“买入”评级。外洋海工又获新订单，出海先发优势彰着2024年9月，公司公告与欧洲某海工企业签署《单桩基础制造和供应协议》，为波罗的海地区某海优势电边幅提供10根超大型单桩，协议金额为4600万欧元，预期于2025年请托完成。2024年于今，公司已完成苏格兰MorayWest海优势电场海塔、法国NOY-lles D'Yeu et Noirmoutier海优势电场单桩等多个外洋海工边幅标请托，公司在外洋海工边界已得回一定的边幅事迹与客户认同，为当年新坚韧单打下雅致基础。首个自主输送的外洋海工边幅到港，一站式请托擢升就业附加值凭证公司暴露，子公司蓬莱大金在2023年5月与RWE坚韧了丹麦Thor海优势电场边幅供货协议，在36根无过渡段单桩的基础上，公司还要庄重将沿路单桩居品输送至客户指定所在。2024年10月，该边幅首批8根单桩已胜利抵达标的港，是公司初度自主庄重输送的外洋海工边幅，为公司后续使用自建特种输送船施行远洋输送业务蓄积了灵验警告。风险教导：外洋计策变动、海优势电边幅建设不足预期、原材料价钱波动、行业竞争加重风险、公司外洋中标情况不足预期、公司产能开释不足预期。