行情变化太快，跑赢指数齐很难？近两年，由于大部分主动职权基金进展一般，而以宽度制胜的“宽基指数”参预投资者的建立视线。
而近期投资市集上呈现中小盘成长作风占优的行情，在经济复苏预期冉冉轩敞的形态下，以中证500指数为代表的宽基指数恒久投资价值初始突显。
中信保诚中证500指数（LOF）（A类165511，C类013119），就是一只须可以得历史进展的指数产物。
中信保诚中证500指数（LOF）A收益率
| 基金收益 | 基准收益 | |
| 2013年 | 17.2% | 16.2% |
| 2014年 | 39.7% | 36.9% |
| 2015年 | 47.0% | 41.3% |
| 2016年 | -11.2% | -16.8% |
| 2017年 | 4.7% | -0.1% |
| 2018年 | -29.5% | -31.8% |
| 2019年 | 30.5% | 25.1% |
| 2020年 | 33.8% | 19.9% |
| 2021年 | 25.9% | 14.8% |
| 2022年 | -18.1% | -19.3% |
| 2023年 | -4.1% | -7.0% |
中信保诚中证500指数（LOF）A于2021年1月1日由信诚中证500指数分级证券投资基金隔断分级运作变更而来。
基金功绩起原：基金如期论说，其尾数据起原：Wind。基金净值具有波动性，基金的过往功绩不代表夙昔进展，也不组成本基金功绩进展的保证。
醉心恒久灵验逻辑，打造多元化战略
要打造值得相信的基金产物，基金司理必须显著所管产物的作风和战略，从产物的风险收益方针启程构建投资组合，让投资者对基金产物酿成相对巩固的预期。但不同于主动选股型基金，指数类产物时常以量化战略为主要妙技，基于统计建模与数据挖掘进行批量选股，且不同产物在战略上也有不小的各异，这使得在投资者眼中，量化更像是个“黑箱”。因此，简便接纳历史绩效进行评价，体式论上并永诀理，更需要显著展示基金司理的投资战略。
看似被迫的量化投资，其实最终的各异是每一个基金司理对投资上的定性不同，这又挂牵到了底层信仰的各异。每一个量化组合，最终反馈的亦然基金司理内在信仰。不雅察中信保诚基金量化团队，其东谈主数在行业内并不算多，但团队坚执逻辑启程的因子遴荐。团队对每个因子的特色齐有深刻了解，况兼幸免参与短期过于拥堵或短期灵验但不具备恒久逻辑的因子。
具体来看，中信保诚中证500指数（LOF）的两位基金司理韩依凌、黄稚接纳指数抽样复制战略，以多因子量化选股模子为中枢，并小心金融逻辑和风险放浪，同期可以积极应用新股战略及繁衍品战略等战略，以争取灵验蕴蓄安全垫。
即使是器具型产物，多元化投资也仍是是重要。比如，从基本面分析启程，可以鉴戒价值投资的理念来筛选投资方针，这波及到寻找那些买卖模式优厚、本钱薪金率高的公司。再比如，举止金融学为投资提供了一个私有的视角，通过引入如换手率、投资者小心力等因子，可以捕捉到市集非感性举止带来的投资契机。终末，另类数据的诈欺，如酬酢媒体情感分析、专利数据等，也为投资者提供了传统金融数据之外的新视角。全体来看，各种化不仅约略分散风险，擢升统共这个词系统的巩固性，匡助他们在不同市集环境下已毕投资方针。
秉执严谨立场 醉心风险处分和历程处分
量化投资还需要严谨的立场。中信保诚基金量化团队坚执在我方擅长但不一定热点的规模深耕，尽可能幸免“高拥堵”规模的浓烈竞争。同期，通过严控作风、行业偏离，确保投资组合的巩固性和安全性。落实到因子缔造和模子调遣层面，两位基金司理对因子的建立相对比拟平衡，一般不会在单一因子上作念过多泄露，构建模子也不会只看最近的一、两年的数据，会看比拟长的时候。量化战略拥堵亦然一个需要时刻警惕的问题，再好的战略一朝作念的东谈主多，变得拥堵，收益就会摊薄，致使导致战略阶段性大幅波动。
在投履历程方面，两位基金司理把多因子模子分为三个模块：细目选股畛域、修复收益模子与进行组合优化。最初，基金司欢迎将选股范靠拢焦中证500指数身分股内，并舍弃ST、停牌、涨停股票，同期磋议流动性、估值、举止金融等，初步进行“空头”股票舍弃。而在修复收益模子过程中，充分磋议宏不雅基本面、投资者偏好及市聚集构、投资者情感等因素后，将基本面因子与本事面因子库进行加权合成。终末，基金司欢迎小心放浪风险泄露，如行业、市值等，并关怀权重放浪，如个股权重、偏离权重等以优化组合。
证据贝塔的脾气遴荐相宜的战略与因子
针对处分的不同指数，基金司欢迎证据指数贝塔的特色来各异化的进行投资处分。具体来看，在通过多因子量化模子的前提下，他们会分析投资方针的脾气，比如它是价值型照旧成长型，是大盘股照旧小盘股，以及它的行业特征散布。这些脾气有助于基金司理证据贝塔的特色来制定战略，找到具有诠释力的收益因子。
在实质操作中，基金司欢迎对这些因子进行加权，酿成最终的投资组合。统共这个词过程齐是基于指数自身的特色和投资逻辑，并通过历史数据进行考证，以细目战略的灵验性。放浪追踪弊端则主淌若通过优化投资组合来已毕的，比如放浪作风、行业及个股上的偏离。
“多因子”特质的基金司理
而两位基金司理韩依凌、黄稚的布景，也相似体现出了“多因子”的特质。比如韩依凌，领有10年证券从业训戒，6年基金处分训戒，看成上海财经大学金融学博士，澳大利亚国立大学信息本事学硕士、策划机学硕士，同济大学电气工程及自动化学士，这么的复合布景让他愈加擅长从举止金融学角度进行数据处理和机器学习。
而黄稚，领有13年证券从业训戒，6年基金处分训戒，看成北京大学数学与应用数学学士、应用数学硕士，这么的数学布景让她更擅于从市集数据中发现限定和投资契机，并通过构建模子战略、领导投资有诡计。量化自身就是一种交叉学科，“多因子”的基金司理布景，也故意于模子的立异和想路的迷惑。
中信保诚中证500指数（LOF）于2021/1/1由成立于2011/2/11信诚中证 500 指数分级证券投资基金隔断分级运作变更而来，功绩比拟基准为95%×中证 500 指数收益率+5%×金融同行进款利率。2021/8/26起新增 C 类份额。A类历史功绩/基准功绩：2019：30.50%/25.11%；2020：33.77%/19.94%、2021：25.88%/14.83%、2022：-18.10%/-19.30%；2023：-4.13%/6.83% ； C类历史功绩/基准功绩：2022：-18.48%/-19.30%、2023：-4.52%/ -7.01%；历任及现任基金司理：吴雅楠（2011-02-11到2015-03-27）、杨旭（2015-01-15到2018-09-28）、 HAN YILING（2023-07-05于今）黄稚（2018-07-25于今），基金处分东谈主对本基金的风险等第评级为R3。
黄稚现在处分的指数基金还有中信保诚沪深300指数（LOF）、中信保诚中证基建工程指数（LOF）、中信保诚中证800医药指数（LOF）、中信保诚中证TMT指数（LOF）、中信保诚中证智能家居指数（LOF）、中信保诚中证800有色指数（LOF）、中信保诚中证信息安全指数（LOF）。
中信保诚沪深300指数（LOF）于2021/1/1由成立于2012/2/1的信诚沪深300指数分级证券投资基金隔断分级运作并变更而来，功绩比拟基准为95%×沪深300指数收益率+5%×金融同行进款利率。A类近五年历史功绩/基准功绩：2019-2023：34.73%/34.16%、34.89%/25.87%、4.69%/-4.85%、-18.65%/-20.58%、-9.39%/-10.79%。2021/8/26起增设C类份额，其历史功绩/基准功绩： 2022-2023：-18.98%/-20.58%、-9.75%/-10.79%。历任及现任基金司理：吴雅楠（20120201-20150327）、杨旭（20150115-20180521）、提云涛（20160302-20170914）、HAN YILING（20180410-于今）、黄稚（20230705-于今）。基金处分东谈主对本基金的风险等第为R3。
中信保诚中证基建工程指数（LOF）于2016/7/27由信诚中证基建工程指数分级基金转型而来，功绩比拟基准为95%×中证基建工程指数收益率+5%×金融同行进款利率。A类近五年历史功绩/基准功绩：2019-2023：-3.54%/-3.68%、-8.83%/-8.46%、22.27%/24.52%、-12.36%/-12.61%、-7.68%/-8.33%。2021/08/26起增设C类份额，其历史功绩：2022-2023：-8.04%/-12.61%、-7.68%/-8.33%。历任及现任基金司理：杨旭（20160727-20190918）、黄稚（20180725-于今）。基金处分东谈主对本基金的风险等第为R4。
中信保诚中证800医药指数（LOF）于2021/1/1由成立于2013/8/16的信诚中证800医药指数分级证券投资基金隔断运作变更而来，功绩比拟基准为中证800制药与生物科技指数收益率*95%+金融同行进款利率*5%。A类近五年历史功绩/基准功绩：2019-2023：31.74%/28.27%、58.63%/44.07%、44.07%/-2.12%、-22.99%/-23.99%、-6.03%/-8.09%。2021/8/26起新增 C 类份额，其历史功绩/基准功绩： 2022-2023：-23.29%/-23.99%、-6.40%/-8.09%。历任及现任基金司理：吴雅楠（20130816-20150327）、杨旭（20150115-20190918）、黄稚（20190904-于今）。基金处分东谈主对本基金的风险等第为R4。
中信保诚中证TMT指数（LOF）于2021/1/1由成立于2014/11/28的信诚中证TMT产业主题指数分级证券投资基金隔断运作变更而来，功绩比拟基准为中证TMT产业主题指数收益率*95%+金融同行进款利率*5%。A类近五年历史功绩/基准功绩：2019-2023：52.66%/52.21%、19.98%/13.59%、4.50%/3.62%、-29.35%/-29.44%、3.52%/3.53%。2021/8/26起新增 C 类份额，其历史功绩/基准功绩： 2022-2023：-29.63%/-29.44%、3.12%/3.53%。历任及现任基金司理：吴雅楠（20141128-20150327）、杨旭（20150205-20190918），黄稚（20190904-于今）。基金处分东谈主对本基金的风险等第为R4。
中信保诚中证智能家居指数（LOF）于2021/1/1由成立于2015/6/26的信诚中证智能家居指数分级证券投资基金隔断运作变更而来，功绩比拟基准为中证智能家居指数收益率*95%+金融同行进款利率*5%。A类近五年历史功绩/基准功绩：2019-2023：49.86%/52.10%、12.94%/14.49%、7.77%/10.20%、-31.05%/-30.67%、9.61%/10.70%。2021/8/26起新增C类份额，其历史功绩/基准功绩：2022-2023：-31.32%/-30.67%、9.17%/10.70%。历任及现任基金司理：杨旭（20150626-20190918），黄稚（20190904-于今）。基金处分东谈主对本基金的风险等第为R4。
中信保诚中证信息安全指数（LOF）于2021/1/1由成立于2015/6/26的信诚中证信息安全指数分级证券投资基金隔断运作变更而来，功绩比拟基准为中证信息安全主题指数收益率*95%+金融同行进款利率*5%。A类近五年历史功绩/基准功绩：2019-2023：43.09%/48.04%、10.73%/11.18%、-1.08%/0.42%、-27.28%/-27.00%、4.51%/5.55%。2021/8/26起新增 C 类份额，其历史功绩/基准功绩：2022-2023：-27.57%/-27.00%、4.10%/5.55%。历任及现任基金司理：杨旭（20150626-20190918），黄稚（20190904-于今）。基金处分东谈主对本基金的风险等第为R4。
中信保诚中证800有色指数（LOF）于2021/1/1由成立于2013/8/30的信诚中证800有色指数分级证券投资基金隔断运作变更而来，功绩比拟基准为中证800有色金属指数收益率*95%+金融同行进款利率*5%。A类近五年历史功绩/基准功绩：2019-2023：27.67%/23.25%、42.42%/31.86%、37.99%/32.31%、-16.40%/-16.56%、-6.31%/-7.54%。2021/8/26起新增 C 类份额，其历史功绩/基准功绩： 2022-2023：-16.73%/-16.56%、-6.68%/-7.54%。历任及现任基金司理：吴雅楠（20130830-20150327），杨旭（20150115-20190918），黄稚（20190904-于今）。基金处分东谈主对本基金的风险评级为R4。
（数据起原：基金如期论说）
韩依凌处分的指数基金：中信保诚中证800金融指数（LOF）、中信保诚沪深300指数（LOF）、中信保诚中证TMT产业主题指数（LOF）、中信保诚中证500指数（LOF）。
中信保诚中证800金融A，2013-12-20成立，功绩比拟基准为中证800金融价钱指数收益率*95%+金融同行进款利率*5%。A类历史功绩/基准功绩：2019：33.50%/31.12%，2020：8.72%/2.74%，2021：-3.74%/-10.39%，2022：-12.41%/-14.98%，2023：-2.72%/-5.20%。C类历史功绩/基准功绩：2022：-12.76%/-14.98%，2023：-3.12%/-5.20%。 历任及现任基金司理：吴雅楠2013-08-30至2015-03-27，杨旭2015-01-15至2019-09-18，HAN YILING2018-04-10于今，基金处分东谈主对本基金的风险等第评级为R4。
风险辅导：本材料仅供参考，不组成任何投资提出或答应，也不看成任何法律文献。基金过往功绩不代表夙昔，其他基金功绩不组成本基金功绩进展的保证，指数的进展不代表基金的功绩进展。基金不同于银行储蓄等约略提供固定收益预期的金融器具，当您购买基金时，既可以按执有份额共享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的亏空。基金处分东谈主答应以本分信用、辛劳守法的原则处分和诈欺基金钞票，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益和本金安全。基金在投资运作过程中可能面对各式风险，既包括市集风险，也包括基金自身的处分风险、本事风险和合规风险等。无数赎回风险是绽开式基金所特有的一种风险，即当单个绽开日基金的净赎回肯求超过基金总份额的一定比例（绽开式基金为百分之十，如期绽开基金为百分之二十，中国证监会章程的特别产物之外）时，您将可能无法实时赎回肯求的一起基金份额，或您赎回的款项可能减慢支付。基金的投资战略、建立的行业、投资的比例及方针将视市集情况在公约允许的畛域内进行调遣。具体信息请以基金公约、招募证实书、产物贵寓提要等公开露馅的法律文献为准。本贵寓如波及不雅点的，仅为刻下不雅点，不代表对夙昔的瞻望，也不组成夙昔中信保诚基金旗下产物进行投资有诡计之势必依据。如因为发布日后的各式因素变化而不再准确或失效，中信保诚基金不承担更新义务。基金处分东谈主对本基金的风险评级为R3。销售机构证据相关法律法律诠释对本基金进行风险等第评价与基金法律文献中风险收益特征的表述以及基金处分东谈主对本基金的风险等第评价均可能存在不同，投资者在购买基金前需按照销售机构的条件完成风险匹配考试，并在了解基金产物情况的基础上，证据自身的风险承受身手、投资期限和投资方针，对基金投资作念出安适有诡计，遴荐相宜的产物。基金处分东谈主提醒投资东谈主基金投资的“买者自夸”原则，在作念出投资有诡计后，基金运营情状与基金净值变化引致的投资风险，由投资东谈主自行职守。本基金为追踪指数的股票型基金，基金钞票主要投资于中证500指数的成份股偏激备选成份股，因此中证500指数的市集进展将影响到基金功绩的进展，当中证500指数出现收益变动、波动擢升时，本基金的收益可能会受到影响。请小心方针指数并不可统统代表统共这个词股票市集，方针指数成份股的平均薪金率与统共这个词股票市集的平均薪金率可能存在偏离。本基金的方针指数由中证指数有限公司编制和策划，其统共权属于指数公司。指数公司将采纳一切必要规律以确保指数的准确性，但不对此作任何保证，亦不因指数的任何失实对任何东谈主崇拜。基金有风险，投资需严慎。
MACD金叉信号酿成，这些股涨势可以！
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使命裁剪：王若云