（以下骨子从国金证券《机械行业周报：看好东谈主形机器东谈主、工程机械与船舶》研报附件原文纲目）行情回归本周板块发扬：上周（2024/11/25-2024/11/29）5个交往日，SW机械修复指数上升3.25%，在申万31个一级行业分类中名秩序10；同期沪深300指数上升1.32%。2024年于今发扬：SW机械修复指数上升7.10%，在申万31个一级行业分类中名秩序18；同期沪深300指数上升14.15%。中枢不雅点：特斯拉东谈主形机器东谈主明慧手性能再升级，量产左近。11月28日晚，特斯拉Optimus官推更新视频，机器东谈主展示赤手接网球才智。特斯拉Optimus工程师暴露注解当今看到的Optimus与上一代居品比较，该外行/前臂领有双倍的开脱度，其中手上有22个开脱度，手腕/前臂上有3个开脱度，同期，该视频是在执行室里通过遥操作及时完成。另外，由于开脱度的增多以及结构的诊治，驱动安设被移至前臂，团队到年底前仍需要商量触觉感知和分量踱步的平衡问题。刻下为东谈主形机器东谈主量产前夜，机器东谈主产业有望迎来蚁合催化，提议温雅东谈主形机器东谈主板块关系公司。上海良马展主机厂多大单频签，11月挖机数据连续考证表里共振逻辑。1）良马展大单落地：头部工程机械主机厂亮相良马展，头部公司多项大单落地，主机厂竞争力获取考证。字据三一重工、徐工集团公众号，两家公司均有重磅订单落地，其中三一重工现场签单超80亿元、徐工机械现场签定30亿元绿色矿山修复订单（代表着国内工程机械企在矿山限制的蹙迫进展）；2）11月数据延续趋势：字据工程机械杂志，24M11公司挖掘机（含出口）销量16900台傍边，同比增长13%傍边。分市集来看：国内市集预估销量8600台，同比增长近15%。出口市集预估销量8300台，同比增长近12%。挖机居品国表里市集贯穿多月杀青同步增长，工程机械四季度有望迎来表里共振，提议温雅三一重工、徐工机械、山推股份、中联重科、柳工。船价企稳回升、头部船企录用加快，看好船企盈利握续晋升。（1）船价企稳回升：字据克拉克森，截止24年11月22日，群众新船价钱指数达189.17，较上周末晋升0.04点，驱散了曩昔7周的下行趋势，运行企稳回升。当今群众15岁以上老船数目占比50%+，需要在本轮周期更新，而本轮周期产能彭胀有限，供给紧缺有望支握船价永恒上行，看好船企畴昔盈利握续晋升。（2）船舶录用节拍加快：字据外高桥和中船协官微，适度11月14日和11月15日，中国船舶子公司外高桥造船和中船澄西本年已别离交船22艘/19艘，均提前一个半月完成年度交船成见。我国头部船企坐褥效果不休晋升，看好船企畴昔盈利握续晋升，提议温雅国内造船企业龙头中国船舶和船舶能源系统龙头中国能源。投资提议：见“股票组合”。风险教唆：宏不雅经济变化风险；原材料价钱波动风险；战术变化的风险。